来源时间为：2024-09-06
股票简称：时代新材 股票代码：600458
株洲时代新材料科技股份有限公司
向特定对象发行股票
募集说明书
（申报稿）
保荐人（主承销商）
（注册地址：四川省成都市东城根上街 95 号）
二〇二四年九月
株洲时代新材料科技股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书（申报稿）
声 明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资料不
存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担相
应的法律责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计
资料真实、准确、完整。
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件
及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力。
投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假
不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人
自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依
法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。
株洲时代新材料科技股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书（申报稿）
重大事项提示
本重大事项提示仅对需要特别关注的风险因素和其他重要事项做扼要提示。投资
者做出决策前，应当认真阅读募集说明书全文。
一、特别风险提示
（一）行业及市场风险
新能源行业是比较典型的周期性行业，受政策调整的影响较为明显，轨道交通行
业的投资也跟经济环境的景气度密切相关。在当前世界经济整体下行，复苏前景不明
朗，且国际局势及所处环境日趋复杂的背景下，有可能导致国内外市场需求出现波动，
或者订单增量不及预期，进而影响公司销售目标的达成。这都会给公司主营业务、募
投项目的收益以及公司盈利能力带来风险。
高分子复合材料属于资本、技术密集型行业，准入标准较高，大型公司在行业竞
争中占据主导地位。尽管公司已经在相关业务领域深耕多年，在轨道交通及风电叶片
行业均属行业龙头企业，但随着基础设施建设、新能源等领域的资源集中，行业竞争
也愈发激烈，若不能持续在主业中进行技术、人才、资金的投入，仍然面临着产品及
技术、服务落后于市场需求，竞争优势下降，从而导致市场占有率降低的风险。
（二）经营风险
随着募集资金的投入使用和公司业务的发展，公司资产规模和业务规模都将进一
步扩大。公司势必在运营管理、技术开发、市场开拓、人才引进、内部控制等方面面
临新的挑战。如果公司管理架构、人才素质及市场拓展水平不能适应公司规模快速扩
张的需要，组织架构和管理水平未能随着公司规模的扩大而及时调整完善，都将会影
响公司的发展速度、业绩水平以及公司在资本市场的形象，进而削弱公司的市场竞争
力。公司存在规模迅速扩张引致的经营管理风险。
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（三）财务风险
公司固定资产投资增加后，经营规模的提升将使得公司在成本方面的投入也持续
增加。尽管公司此次募投项目均投向现有主业，有经营管理及行业运作经验，但同时
也要受到材料、人工、管理等条件的限制和制约，若此次募投项目投资的几大业务板
块的各项成本上涨，则项目的整体利润将下降，从而导致项目的投资收益不及预期，
进而影响公司整体经营目标的实现。
公司 2023 年度营业收入总体规模已经达到 175 亿元，待募投项目投资完成后，整
体经营规模将进一步上升，应收账款的规模也势必会相应提高。虽然公司会筛选长期
稳定、信誉优良的客户，并根据其资质制定信用条件，应收账款大比例发生坏账的可
能性较小，但若宏观经济环境或市场环境发生变化，公司下游客户因经营状况或财务
状况等发生重大不利变化导致账款逾期或无法收回，可能造成公司应收账款增长、应
收账款发生坏账或坏账准备计提不足而影响公司损益的财务风险。
截至本募集说明书出具日，公司对下游客户湖南兴蓝风电有限公司（原哈电风能
有限公司）应收账款余额为 3,684.77 万元，已计提坏账准备 3,684.77 万元。因兴蓝
风电资金紧张，对公司债务已逾期，公司正积极通过债权人代位权诉讼以及协助执行
等方式追偿货款，但由于对兴蓝风电应收款项余额仍较大，追偿仍存在较多的不确定
因素，相关应收款项存在无法收回的风险。
（四）募投项目实施风险
根据募集资金使用计划，本次发行募集资金主要用于轨道交通、风力发电、汽车
零部件等领域的投资，固定资产投资金额的大幅度上升，将带来公司固定资产折旧。
无形资产摊销的增长，进而增加公司的经营成本和费用。
公司已经对本次募集资金投资项目的产品需求、投资回报等因素进行了充分的市
场调查和可行性分析，并已经开始前期投入，但如果未来发生市场需求大幅波动、公
司市场开发未达预期目标等情形，导致募投项目运营效益不达预期，仍可能会对公司
经营产生不利影响。
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（五）每股收益和净资产收益率摊薄的风险
本次向特定对象发行募集资金到位后，公司的总股本和净资产将会有所增加，如
果未来公司业绩不能实现相应幅度的增长，则每股收益和加权平均净资产收益率等指
标将出现一定幅度的下降，公司即期回报（每股收益、净资产收益率等财务指标）存
在被摊薄的风险，提请广大投资者注意投资风险，理性投资。
（六）审批风险
本次向特定对象发行股票尚需经上海证券交易所审核、取得中国证监会的同意批
复，能否取得有关主管部门的批复，以及最终取得批复的时间均存在不确定性。
（七）股票价格波动风险
股票市场投资收益与投资风险并存。股票价格的波动不仅受公司盈利水平和发展
前景的影响，还受到国家宏观经济政策调整、金融政策的调控、股票市场的交易行为。
投资者的心理预期等诸多因素的影响。公司本次向特定对象发行需要有关部门审批且
需要一定的时间周期方能完成，在此期间股票市场价格可能出现波动，从而给投资者
带来一定的风险。
二、本次发行相关主体做出的重要承诺
（国发〔2014〕17 号）。
根据《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》
《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》
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