三、发行人主营业务状况
（一）发行人２００９－２０１１年主营业务收入情况
发行人主营业务主要涉及城市基础设施建设和土地整理开发等板块，具体收入构成情况见下表：
单位：万元
（二）发行人主营业务情况
１、城市基础设施建设板块
自成立以来，发行人通过其下属子公司，即株洲市华强云峰湖片区建设开发有限公司、株洲市云龙基础设施投资开发有限公司、株洲市云龙科技园区建设开发有限公司和株洲市云龙新城建设有限公司，累计完成基础设施和相关配套设施投资约４１亿元，支持了株洲云龙示范区内多个重点项目的建设。
在路网及相关安置房建设方面，发行人与政府签订ＢＴ回购协议，先后代理建设（含在建）了云龙大道、茶马公路、云田互通、株长公路改建、金龙路、云祥路、云峰大道、兴龙支路、长龙支路、云瑞路、玉龙支路等示范区内的多条道路。根据回购协议，２００９—２０１１年，云龙示范区管委会已确认发行人完成的基础设施项目投资总额为１２９１４２．１万元，２００９年－２０１１年已分别兑付当年投资收益２０４９．２８万元、６８７１．３２万元、３９９３．６１万元。
２０１２年４月，云龙示范区管委会与发行人签订了《云龙大道等基础设施工程项目政府回购协议书》，对五个募投项目回购资金的支付计划作出了具体的约定。根据该回购协议，本期债券固定资产投资项目将于２０１３年－２０２１年分别获得回购款项１５，６２１．６６万元、１８，４３２．８６万元、５１，２１８．２９万元、４６，９７１．９３万元、４８，７５１．０２万元、４５，７４４．６２万元、４７，７６９．６４万元、３１，１７１．４３万元和１３，７３５．０６万元。
此外，其他公共设施方面，发行人下属控股子公司株洲市云龙管线资源经营有限公司负责承担云龙示范区内的各类配套管线建设，２０１１年共完成集约管线投资４２１万元，建设１０５．８公里，完成电力管线投资５１５０万元，建设３０公里。
２、土地开发与整理板块
对株洲云龙示范区的土地进行开发和整理是株洲市国资委赋予云龙发展集团的一项重要职能。发行人通过其下属子公司株洲市华强云峰湖片区建设开发有限公司和株洲市云龙科技园区建设开发有限公司进行该项业务。
２０１０－２０１１年，发行人报批包括总部经济园一期项目在内的２３个项目用地申请，共占地８０００余亩，其中已批回３８８２亩。发行人还在２０１１年成立了征地拆迁指挥部，启动１１个项目２１００多亩用地的征地拆迁。自２０１２年起，发行人每年将出让５００亩土地，其开发出让收入（除按规定上缴规费之外）将全部作为公司经营收益，预计不低于２亿元／年。
３、其他业务板块
除上述基础设施建设业务和土地开发整理业务外，发行人及其下属子公司对加油站特许经营权的经营、酒业经营及广告位经营权出让也有所涉及。发行人下属湖南云龙酒业有限公司已与国台酒业集团签订国台酒株洲总代理协议并合作开发“云龙仙”牌酱香型系列高档白酒全国总经销，现已成为株洲云龙示范区和株洲市内部分单位的公务接待指定用酒。
２０１１年，发行人下属子公司株洲市华强云峰湖片区建设开发有限公司对其拥有的四个广告位五年期的经营权进行出让，预计取得收入超过３５０万元。２０１２年，发行人为扩大广告业务经营规模，成立了株洲市云龙广告资源经营有限公司，对云龙示范区范围内的户外广告资源进行特许经营。
四、发行人发展规划
在未来发展规划方面，发行人将以国有资产投资经营为中心，以土地、环境资源等优质资产为依托，以资产运作和企业文化建设等为支撑，将自身打造成为资本市场上一流的国有投资控股企业集团。为此，发行人制定了相应的发展目标。
“十二五”期间，发行人将加快法人治理建设，充分发挥国有资产经营主体、重点建设项目投融资主体的职能定位，将自身打造成为产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学的现代企业。同时，不断巩固示范区基础设施建设实体的主导地位，不断采用盘活存量资产、实行多渠道融资等方式为城市建设筹措资金。
第十一条发行人财务情况
本部分财务数据来源于株洲市云龙发展投资控股集团有限公司２００９年、２０１０年和２０１１年经审计的合并财务报表。中磊会计师事务有限责任公司对发行人的上述财务报告进行了审计，并出具了编号为“（２０１２）中磊（审Ａ）字第０１２７号”的标准无保留意见审计报告。
在阅读下文的相关财务报表中的信息时，应当参照发行人经审计的财务报表、注释以及本募集说明书摘要中其他部分对发行人的历史财务数据的注释。
一、发行人最近三年的主要财务数据
发行人２００９－２０１１年主要财务数据
单位：万元
二、发行人２００９－２０１１年经审计的合并资产负债表（见募集说明书附表二）
三、发行人２００９－２０１１年经审计的合并利润表（见募集说明书附表三）
四、发行人２００９－２０１１年的合并现金流量表（见募集说明书附表四）
第十二条已发行尚未兑付的债券
截至本期债券发行前，发行人及其子公司没有已发行尚未兑付或逾期未兑付的企业（公司）债券、中期票据及短期融资券。
第十三条募集资金用途
一、募集资金用途情况介绍
本期债券募集资金用途一览表
单位：万元
（一）固定资产投资项目的相关情况
１、云龙示范区２０１１年安置房工程一期项目
（１）项目批复
本项目已获得株洲市发展和改革委员会出具的《关于云龙示范区２０１１年安置房工程一期可行性研究报告（代项目建议书）的批复》（株发改［２０１１］７７５号）。
（２）项目建设概况
该项目建设地点位于株洲云龙示范区云田镇，项目业主为株洲市华强云峰湖片区建设开发有限公司，项目投资总额为３０，７６９万元。该项目主要用于云龙大道和华强路湖南华强文化科技产业园建设工程等项目的拆迁安置。项目建设内容为榕树花园安置小区、响塘及三塔桥安置小区、兴隆山安置小区等三个安置小区，总建筑面积１４４，９８７平方米。
（３）项目经济效益
目前，云龙示范区内有红旗北路、时代大道、田林路、迎宾大道等城市道路，但道路结构不完整，道路质量不高，难以满足株洲市云龙示范区的快速发展的需要。本项目作为云龙大道和华强路湖南华强文化科技产业园的拆迁安置配套设施，有利于加快云龙大道和湖南华强文化科技产业园建设工程等项目的拆迁和建设，从而改善示范区的交通环境和投资环境，拉近了示范区与长沙城区、黄花机场之间的距离，加快云龙示范区的建设，促进示范区快速扩张发展。
同时，由于本项目拆迁区域内建筑物均位于农村，发行人将土地进行合理规划利用，建设符合现代城市特色的安置房住宅楼，能够有效提升土地资源的利用，发挥土地资源的潜在价值。
（４）项目实施进度
该项目全部开工手续已经完成，并于２０１２年１月开工建设。该项目处于工程建设中，截至２０１２年３月该项目完工率为１０％，预计于２０１４年６月前竣工。
２、云龙示范区２０１１年安置房工程二期项目
（１）项目批复
本项目已获得株洲市发展和改革委员会出具的《关于云龙示范区２０１１年安置房工程二期可行性研究报告（代项目建议书）的批复》（株发改［２０１１］７７６号）。
（２）项目概况
该项目建设地点位于云龙示范区云田镇，项目业主为株洲市云龙发展投资控股集团有限公司，项目投资总额为２５，３３８万元。该项目主要用于云龙大道、华强路和云田互通建设工程等项目的拆迁安置。项目建设内容为云田互通安置小区、莲花云峰湖安置小区项目建设。工程总用地面积１１４，２６２平方米，规划总建筑面积１３０，８８１平方米。
（３）项目经济效益
目前，云龙示范区内有红旗北路、时代大道、田林路、迎宾大道等城市道路，但道路结构不完整，道路质量不高，难以满足株洲市云龙示范区的快速发展的需要。本项目作为云龙大道和华强路、华强路和云田互通建设工程等项目的拆迁安置配套设施，有利于推动上述项目的拆迁和建设，从而改善示范区的交通环境和投资环境，拉近了示范区与长沙城区、黄花机场之间的距离，加快云龙示范区的建设，促进示范区快速扩张发展。
同时，由于本项目拆迁区域内建筑物均位于农村，发行人将土地进行合理规划利用，建设符合现代城市特色的安置房住宅楼，能够有效提升土地资源的利用，发挥土地资源的潜在价值。
（４）项目实施进度
该项目全部开工手续已经完成，并于２０１２年１月开工建设。该项目处于工程建设中，截至２０１２年３月该项目完工率为８％，预计于２０１４年６月前竣工。
３、长沙洞井铺至株洲荷塘区公路株洲段工程
（１）项目批复
本项目已获得湖南省发展和改革委员会出具的《关于长沙洞井铺至株洲荷塘区公路株洲段工程可行性研究报告的批复》（湘发改基础［２０１０］１３２３号）。
（２）项目概况
该项目业主为株洲市云龙发展投资控股集团有限公司，项目投资总额为１３０，７９５万元。项目建设内容为修建一条全长１７．０８公里的长沙洞井铺至株洲荷塘区公路株洲段双向六车道城市Ｉ级主干路。线路起点位于长沙与株洲交界处的谭家山，终点位于株洲市红旗路与红港东路交叉处。其中，起点至醴潭高速段９．６４公里路基宽度４３．５米，醴潭高速至终点段７．４４公里路基宽度５４米。
（３）项目经济效益
作为全国“两型社会”建设综合配套改革试验区，长株潭城市群初步形成了公路、铁路、水路、民航为主要运输方式的综合运输网络，但由于城际间干道技术等级偏低，大部分道路基本饱和等因素，三市交通基础设施仍难以满足两型社会”建设要求。本项目是纵穿云龙示范区联系长沙市与株洲市的一条快速干道，其建成通车有利于实现长株潭城市群交通同网，能够极大促进“两型社会”建设。
（４）项目实施进度
该项目全部开工手续已经完成，并于２０１０年１２月开工建设。该项目处于工程建设中，截至２０１２年３月该项目完工率为５０％，预计于２０１３年６月前竣工。
４、田明路（玉龙路）新建工程
（１）项目批复
本项目已获得株洲市发展和改革委员会出具的《关于田明路（玉龙路）新建工程可行性研究报告（代项目建议书）的批复》（株发改［２０１１］７７７号）。
（２）项目概况
该项目建设位于株洲云龙示范区龙头铺镇，业主为株洲市云龙发展投资控股集团有限公司，项目投资总额为３６，８８３万元。项目建设内容为修建一条全长约为３，５７７米，宽４０米的道路，按城市主干道标准建设。道路西起迎宾大道，东至升龙路。
（３）项目经济效益
云龙新城起步区路网基础设施的建设是起步区开发的“龙头”，本项目拟建道路与其它几条规划道路一起构筑起步区的路网骨架，将为起步区的建设奠定基础，是起步区建设的先决条件。同时，项目的建设对提升影响区域的土地开发价值，拓展城市发展空间，美化城市居民的生活环境有重要作用，有利于推动示范区社会经济发展和城市建设，极大的缓解示范区交通压力。
（４）项目实施进度
该项目全部开工手续已经完成，并于２０１２年１月开工建设。该项目处于工程建设中，截至２０１２年３月该项目完工率为３０％，预计于２０１３年１２月前竣工。
５、华强路新建工程
（１）项目批复
本项目已获得株洲市发展和改革委员会出具的《关于华强路新建工程可行性研究报告（代项目建议书）的批复》（株发改［２０１１］７７４号）。
（２）项目概况
该项目建设位于株洲云龙示范区云田镇，业主为株洲市云龙发展投资控股集团有限公司，项目投资总额为２０，５４５万元。项目建设内容为修建一条全长约３．３千米，路宽４４米的道路，按城市主干道标准建设。道路南起云龙大道，北至茶马公路。
（３）项目经济效益
本项目是云龙新城路网结构中的重要组成，是南北向交通的重要通道，发挥路网的最大作用，为经济的持续快速发展奠定基础。项目的建设有利于满足长株潭城市群交通路网建设和建设“两型社会”的需要，有利于促进沿线乡镇的开发建设，能够缓解了茶马公路的交通压力。
（４）项目实施进度
该项目全部开工手续已经完成，并于２０１２年１月开工建设。该项目处于工程建设中，截至
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