（十四）发行人律师关于本次发行过程和发行对象合规性的结论性意见广东万诺律师事务所关于本次以简易程序向特定对象发行过程和认购对象合规性的结论意见为：
发行人本次发行依法取得了必要的批准和授权；本次发行过程、发行结果公平、公正，符合相关法律法规的规定；本次发行确定的发行对象、发行价格、发行股份数量以及募集资金总额等符合相关法律法规规定以及发行人股东大会关于本次发行的规定。本次发行的新增股份尚需办理相关登记、上市手续，以及公司注册资本增加、章程修改等事宜的工商登记或备案手续，并履行信息披露义务。
三、本次新增股份上市情况
序号股东名称持股数量（股）持股比例
（）股份性质持有有限售条件的
股份数量（股）1章卫国41,638,91323.63普通股31,509,1852周岭松7,088,4004.02普通股-3刘雄鹰4,181,2762.37普通股3,135,9574何晓锋3,904,7232.22普通股2,928,5425周宇光2,115,1001.20普通股-6詹晓秋2,000,3801.14普通股-7盛忠斌1,807,7091.03普通股-8张息1,570,9800.89普通股-9周刚1,479,3810.84普通股-10郭跃华1,255,0000.71普通股-合计67,041,86238.05--序号股东名称持股数量
（股）持股比例
（）股份性质持有有限售条件的
股份数量（股）1章卫国41,638,91321.83普通股31,509,1852周岭松7,088,4003.72普通股-3刘雄鹰4,181,2762.19普通股3,135,9574何晓锋3,904,7232.05普通股2,928,5425杨茵3,784,8621.98普通股3,784,8626财通基金管
理有限公司3,718,4591.95普通股3,718,4597诺德基金管
理有限公司3,054,4481.60普通股3,054,4488周宇光2,115,1001.11普通股-9詹晓秋2,000,3801.05普通股-10盛忠斌1,807,7090.95普通股-合计73,294,27038.43--注：本次以简易程序向特定对象发行股票后公司前十大股东持股情况系根据本次发行前（截至2022年7月29日）公司的前十大股东持股情况以及本次发行情况模拟计算，最终以新增股份登记到账后中国证券登记结算有限公司深圳分公司提供的数据为准。
（三）股本结构变动影响
本次以简易程序向特定对象发行股票完成后，公司将增加14,541,832股限售流通股。本次发行前，公司的总股本为176,177,817股；本次发行后，公司的总股本为190,719,649股（不考虑转股因素），具体股份变动情况如下：
股份类型本次发行前本次发行后股份数量
（股）占股本比例
（）股份数量
（股）占股本比例
（）一、无限售条件流通
股134,476,60576.33134,476,60570.51二、有限售条件流通
股41,701,21223.6756,243,04429.49合计176,177,817100.00190,719,649100.00本次以简易程序向特定对象发行股票不存在其他股东通过认购本次发行股票成为公司控股股东的情形，本次以简易程序向特定对象发行股票不会导致公
项目发行前（元/股）发行后（元/股）2022年1-6月
/2022年6月30日2021年/2021年12
月31日2022年1-6月/2022
年6月30日2021年/2021年
12月31日基本每股收益-0.080.07-0.070.07每股净资产3.103.163.363.43注1：数据源自公司2021年年度财务报告、2022年1-6月财务报告。
注2：发行后每股净资产分别按照2021年12月31日和2022年6月30日归属于母公司股东权益加上本次募集资金净额除以本次发行后总股本计算，发行后每股收益分别按照2021年度和2022年1-6月归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算。
五、主要财务数据及财务指标
（一）主要财务数据
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目2022年
6月30日2021年
12月31日2020年
12月31日2019年
12月31日资产合计172,655.97168,657.66134,930.09101,234.98负债合计116,327.32110,843.7581,787.8455,505.42所有者权益合计56,328.6557,813.9253,142.2445,729.56归属于母公司股东
的权益53,580.2254,879.1152,435.3045,272.892、合并利润表主要数据
单位：万元
项目2022年1-6月2021年2020年2019年营业收入25,382.7862,510.3360,554.9949,893.47营业利润-1,742.961,183.042,696.792,699.64利润总额-1,752.751,320.832,821.992,674.57净利润-1,650.351,211.192,395.762,290.41项目2022年1-6月2021年2020年2019年归属于母公司股东
的净利润-1,383.471,261.502,415.492,119.823、合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目2022年1-6月2021年2020年2019年经营活动产生的现金流
量净额-13,267.825,921.943,032.7910,184.30投资活动产生的现金流
量净额-6,514.01-19,457.21-16,918.50-10,772.34筹资活动产生的现金流
量净额10,406.2910,981.1518,804.791,192.65汇率变动对现金及现金
等价物的影响-2.95---现金及现金等价物净增
加额-9,378.49-2,554.114,919.08604.61期末现金及现金等价物
余额6,506.0715,884.5618,438.6713,519.584、主要财务指标
财务指标2022年
6月30日2021年
12月31日2020年
12月31日2019年
12月31日流动比率（倍）1.291.271.501.20速动比率（倍）1.021.101.351.04资产负债率（母公
司）60.32X.56T.29T.12归属于公司股东的
每股净资产（元）3.103.164.313.72财务指标2022年1-6月2021年度2020年度2019年度应收账款周转率
（次/年）0.551.491.661.54存货周转率（次/
年）1.354.815.284.13利息保障倍数
（倍）0.571.833.234.73每股经营活动产生
的现金流量（元）-0.770.340.250.84每股净现金流量
（元）-0.54-0.150.400.05基本每股收益
（元）-0.080.070.200.18稀释每股收益
（元）-0.080.070.200.18加权平均净资产收
益率（）-2.552.334.974.63注：2022年1-6月财务数据未经年化
（二）管理层讨论与分析
1、资产负债整体状况分析
报告期各期末，公司资产总额分别为101,234.98万元、134,930.09万元、168,657.66万元和172,655.97万元。2020年末、2021年末及2022年6月末的资产总额较上期末分别增加33,695.11万元、33,727.57万元和3,998.31万元，增幅分别为33.28、25.00和2.37。报告期内，公司资产总额有所增长，主要由于：（1）公司业务规模不断扩大，资产规模随之增长；（2）为进一步扩充产能，对铜官生产基地与耐渗醴陵东富防水材料生产基地的投资建设增加；（3）公司为建设项目募集资金，于2020年成功发行取得募集资金净额1.69亿元，公司资产规模进一步扩大。
报告期各期末，公司负债总额分别为55,505.42万元、81,787.84万元、110,843.75万元和116,327.32万元。2020年末相较于2019年末增长47.35，主要原因是公司为筹建耐渗醴陵东富防水材料生产基地、铜官生产基地借入的长期银行借款和发行增加所致。2021年末，公司总负债相较于2020年末增长35.53，主要原因是铜官、醴陵东富生产基地持续投入，长期借款增加所致；另外，随公司业务规模扩大，期末应付票据余额增加。
2、偿债能力分析
各报告期末，公司的资产负债率（母公司）分别为54.12、54.29及58.56和60.32，流动比率分别为1.20、1.50、1.27及1.29，速动比率分别为1.04、1.35及1.10及1.02，公司整体资产流动性和偿债能力维持较好的水平。
2021年末资产负债率较上年末上升4.27，主要系：为筹资建设铜官生产基地新建项目、耐渗醴陵东富防水材料生产基地项目，公司2021年末长期银行借款余额较上年末增加1.22亿元。2021年流动比率下降0.23、速动比例下降0.25，主要由于公司在建工程不断投入，占用流动资金较多。
六、本次新增股份发行上市相关机构
（一）保荐机构（主承销商）：德邦证券股份有限公司
保荐代表人：裔麟、李俊
项目协办人：张静
项目组成员：刘锦迪、孙瀚博、王婷
联系地址：上海市中山东二路558号外滩金融中心N1幢9层
联系电话：021-68761616
传真号码：021-68767880
（二）发行人律师：广东万诺律师事务所
负责人：李家宏
经办律师：杨中硕、蔡晓文
联系地址：深圳市南山区科苑路6号科技园金融基地2栋11楼
联系电话：0755-86970800
传真号码：0755-26924485
（三）审计机构、验资机构：湖南建业会计师事务所（特殊普通合伙）负责人：尹军乔
经办注册会计师：罗灵、饶焱平
联系地址：长沙市雨花区时代阳光大道西388号轻盐雅苑第一栋11层
1101-1106号
联系电话：0731-84455296
传真号码：0731-84455296
七、保荐机构的上市推荐意见
（一）保荐协议签署和指定保荐代表人情况
公司与德邦证券签署了《保荐协议》，德邦证券指定裔麟和李俊作为公司本次发行的保荐代表人。
裔麟先生：保荐代表人，德邦证券投资银行管理总部高级总监，注册会计师，本科学历。曾主持或参与的项目有：（688157.SH）IPO、（300818.SZ）及（002078.SZ）项目、（000909.SZ）非公开发
