来源时间为：2017-11-20
广发证券股份有限公司
关于株洲宏达电子股份有限公司股票
上市保荐书
深圳证券交易所：
经中国证券监督管理委员会证监许可[2017]1919号文核准，株洲宏达电子股份有限公司(以下简称“宏达电子”、“发行人”或“公司”)不超过4010万股社会公众股。
公开发行工作已于2017年10月31日刊登招股意向书。根据发行结果，本次公开发行股票数量确定为4010万股，全部为新股发行。发行人已承诺在发行完成后尽快办理工商登记变更手续。广发证券股份有限公司(以下简称“广发证券”、“保荐机构”)认为株洲宏达电子股份有限公司申请其股票上市完全符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》的有关规定，特推荐其股票在贵所上市交易。现将有关情况报告如下：
一、发行人的概况
一)基本情况注册中文名称：株洲宏达电子股份有限公司
注册英文名称：ZhuzhouHongdaElectronicsCorp.Ltd.注册资本(发行前)：36000万元
法定代表人：钟若农
注册地址：湖南省株洲市荷塘区新华东路1297号
网址：http://www。hongdacap。com。cn/
成立日期：1993年11月18日
股份公司设立日期：2015年11月27日
邮政编码：412000
电话：0731-22397170
传真号码：0731-28413336
互联网网址：http://www。hongdacap。com。cn/
电子信箱：hongdaelectronics@foxmail。com
经营范围：电容器、电子模块及其它电子元器件、零配件研发、制造、销售。
依法需经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)二)主营业务宏达电子是一家主要专注于钽电容器等军用电子元器件的研发、生产、销售及相关服务的高新技术企业。
公司拥有20多年钽电容器研发生产经验、五条国内先进的钽电容器生产线、完善的质量检测体系和完整的钽电容器试验技术，拥有高能钽混合电容器、高分子钽电容器等军用电容器的核心技术与专利，是国内军用钽电容器生产领域的重要企业。
公司客户覆盖航天、航空、兵器、船舶、电子等领域；产品广泛应用于航天、航空、舰艇、导弹、雷达、兵器、电子对抗等航天工程、军事工程和武器装备上。
公司未来将以钽电容器为核心进行扩展，致力于打造拥有核心技术和重要影响力的军工电子元器件集团公司。
三)设立情况公司系根据宏达有限截至2015年8月31日经审计的净资产折股整体变更
设立的股份有限公司，并于2015年11月27日取得株洲市工商行政管理局核发的《营业执照》。根据众华会计师事务所(特殊普通合伙)出具的《验资报告》(众会验字[2015]第9003号)，公司成立时的注册资本为32000万元。
公司设立时的总股本为32000万股，发起人为宏达有限的九位股东。公司发起设立时，各发起人的持股数量及持股比例如下：
序号股东姓名出资额(万元)股权比例()
1钟若农12240.1938.25
2曾琛14080.0044.00
3曾继疆2479.817.75
4陈思铭384.001.20
5嘉兴珺嘉256.000.80
6西藏瑞兰德960.003.00
7江汉资本960.003.00
8林松填416.001.30
9王建平224.000.70
合计32000.00100.00
四)财务状况1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目2017.6.302016.12.312015.12.312014.12.31
流动资产76530.5374237.5556555.6655071.65
非流动资产19897.2816787.7811018.626987.27
资产合计96427.8191025.3367574.2862058.93
流动负债6940.196659.358977.238844.08
非流动负债821.501021.50995.50970.50
负债合计7761.697680.859972.739814.58
股东权益合计88666.1183344.4857601.5552244.35
负债及股东权益合计96427.8191025.3367574.2862058.93
2、合并利润表主要数据
单位：万元
项目2017年1-6月2016年度2015年度2014年度
营业收入24017.0444873.6339456.1732936.20
营业利润10855.6522197.468691.5016539.38
利润总额11121.7423128.208902.4316587.24
净利润9266.8819602.437420.6514139.85归属于母公司所有者的净利润
9553.6219630.157495.6114156.70扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润
9328.4219434.3018430.4614144.72
3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目2017年1-6月2016年度2015年度2014年度经营活动产生的现金流量净额
4374.475253.00447.585296.47投资活动产生的现金流量净额
3261.51-8379.04-3619.91-1736.35筹资活动产生的现金流量净额
3218.006844.0511347.11-4390.96汇率变动对现金及现金等价物的影响
0.010.020.00-0.64现金及现金等价物净增加额
2105.053718.038174.78-831.48
4、主要财务指标
主要财务指标2017年1-6月/2017.6.30
2016年度
/2016.12.31
2015年度
/2015.12.31
2014年度
/2014.12.31
流动比率(倍)11.0311.156.306.23
速动比率(倍)8.508.775.055.30资产负债率(母公司)
6.897.14.38.72应收账款周转率(次/年)
1.011.081.241.24存货周转率(次/年)
0.810.870.961.23息税折旧摊销前利润(万元)
12383.2625288.1710576.6717631.23
利息保障倍数(倍)718.761111.2829.99122.70每股经营活动的现金流量(元)
0.120.150.010.86归属于发行人股东的
每股净资产(元)
2.392.241.578.33无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权
0.000.000.00和采矿权等后)占净资产的比例
基本每股收益0.270.550.232.38
稀释每股收益0.270.550.232.38
5、财务报告审计基准日后的财务状况
2017年6月30日至本上市保荐书签署日，公司经营情况良好，各项业务发展正常。公司经营模式，主要原材料的采购规模及采购价格，主要产品的生产、销售规模及销售价格，主要客户及供应商的构成，税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项方面未发生重大不利变化。
二、申请上市股票的发行情况
本次发行前公司总股本为36000万股，本次发行4010万股，本次发行股份占发行后总股本的10.02。
一)发行概况1、股票种类：人民币普通股(A股)
2、每股面值：人民币1.00元
3、发行股数及占发行后总股本的比例：公司首次公开发行股票数量不超过
4010万股，不低于发行后公司总股本的10.02。本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份。
4、每股发行价：11.16元/股5、市盈率：22.98倍(每股收益按2016年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算)6、发行前每股净资产：2.39元/股(以2017年6月30日经审计的归属于母公司股东的净资产除以发行前总股本计算)7、发行后每股净资产：3.16元/股(以2017年6月30日经审计的归属于母公司股东的净资产和本次发行募集资金净额之和除以发行后总股本计算)
8、发行市净率：3.53倍(按发行价格除以发行后每股净资产计算)9、发行方式及认购情况：采用网下向投资者询价配售(以下简称“网下发行”)与网上按市值申购向公众投资者定价发行(以下简称“网上发行”)相结合的方式。本次网上发行数量为3609万股，有效申购股数为108221444500股，配号总数为216442889个，中签率为0.0333482889，有效申购倍数为
2998.65460倍；本次网上发行余股50934股，全部由主承销商包销。本次网
下发行数量为401万股，网下发行余股为2912股，全部由主承销商包销。
10、发行对象：本次发行面向符合国家法律法规及中国证监会规定的条件的认购对象。
11、承销方式：余股包销
12、募集资金金额：本次发行募集资金总额44751.60万元。众华会计师事务所(特殊普通合伙)已于2017年11月16日对公司首次公开发行股票的资金
到位情况进行了审验，并出具了众会验字[2017]第9030号《验资报告》。
二)发行前股东所持股份的流通限制及自愿锁定的承诺控股股东、实际控制人曾继疆、曾琛、钟若农承诺：
1、关于股份锁定、延长锁定期等的承诺
自宏达电子本次发行并在证券交易所上市之日起三十六个月内，本人不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的宏达电子本次发行前已发行的股份，也不由宏达电子回购本人直接或间接持有的宏达电子本次发行前已发行的股份。
持有公司股票的锁定期届满后两年内减持公司股票，股票减持的价格不低于公司首次公开发行股票的发行价格；若公司上市后6个月内公司股票连续20个
交易日的收盘价均低于发行价，或者公司上市后6个月期末(2018年5月20日)股票收盘价低于发行价，本人持有公司股票的锁定期限将自动延长6个月。
所持股票在锁定期满后两年内减持的，将提前五个交易日向公司提交减持原因、减持数量、未来减持计划、减持对公司治理结构及持续经营影响的说明，并由公司在减持前三个交易日予以公告；减持将采用集中竞价、大宗交易、协议转让等方式；若所持股票在锁定期满后两年内减持价格低于发行价的，则减持价格与发行价之间的差
